财务尽职调查的方法

财务尽职调查的方法

财务尽职调查（Financial

Due

Diligence，简称FDD）是一种在企业并购、投资等活动前，对目标公司的一切与本次重大举措有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。其主要目的是体现财务客观性、真实性、完整性，为企业资本运作、投资乃至合作提供必要论证。以下是财务尽职调查的主要方法：

1.进场前的准备

在进行财务尽职调查之前，需要做好充分的准备工作。这包括了解目标公司的情况，制定调研计划，准备信息需求清单以及访谈清单。信息需求清单主要包括需要从目标公司收集的资料和信息，如财务报表、财务数据、必要的合同及合同管理台账等。

2.现场考察

尽管财务尽职调查不强制要求到目标公司现场考察，但直接到现场更能提升沟通效率，同时，可以更深入地观察和了解到目标公司的实际情况。在现场考察中，财务尽职调查人员会与目标公司相关人员对接，收集信息需求清单里要求的资料文件，同时组织与目标公司管理层及相关负责人的访谈，做好访谈记录。

3.数据分析

收集材料后，财务尽职调查人员需要对数据进行处理分析。这包括对财务数据进行趋势分析、结构分析等，结合访谈中了解的业务实际情况，与数据体现的信息和变动趋势进行比对。如果财务数据体现的信息和变动趋势与了解的业务情况不符，则进一步了解不符的原因，获取进一步的信息或者修正错误的数据。

4.访谈关键成员

在财务尽职调查过程中，需要与目标公司关键成员进行深入的访谈。这包括CEO、财务、生产、销售、研发负责人等。通过对这些对象的访谈，可以了解访谈清单里需要了解的信息，同时，对管理层和相关业务负责人提到的其他访谈前未考虑到的关键信息保持一定的敏感度，对这些信息与目标公司相关人员进行详细沟通了解。

5.发现关键发现事项

财务尽职调查过程中会发现一些可能影响收购方对目标公司未来业务的判断、估值的相关重要信息。在管理层访谈和数据分析整理过程中，这些影响目标公司价值的因素会逐步浮现出来。在财务尽职调查后期，经过与管理层及相关人员的访谈以及财务数据整理分析后，可以针对这些主要发现与目标公司沟通，再次确认对应的发现是否符合目标公司的实际情况。

6.会计调整和正常化调整

在财务尽职调查过程中，可能会发现一些不恰当的会计处理，需要根据会计准则的规定，对这些不正确的会计处理予以更正，这称为会计调整。此外，还需要进行正常化调整，即去除非正常经营以及一次性项目的影响，以留下正常经营的财务数据。

7.与其他专业机构的合作

财务尽职调查可以由内部人员进行，也可以聘请收购方自己的会计和财务部门或外部独立的尽职调查专家进行。在某些情况下，可以利用外部公司的财务尽职调查报告来实现银行融资或微调商业计划，准备收购后的整合计划。

以上就是财务尽职调查的主要方法，这些方法有助于全面了解目标公司的财务状况和业务运营情况，从而为投资决策提供有力的支持。